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Banken

Rollen der Banken

  • Unternehmen können von der Bank (indirekt) oder durch Aktien und Obligationen (direkt) finanziert werden
  • Bank können langfristige Kredite anbieten, im Gegensatz zu Haushalten, die nur für kurze Zeit sparen wollen (Fristentransformation)
  • Mit Finanzierung der Bank wird das Risiko verteilt, Kreditausfälle werden von Banken abgefedert
  • Banken haben wenig Eigenkapital, die meisten Passiven sind Fremdkapital (ca. 98%)
    • Je grösser das Eigenkapital, desto weniger Kredite können sie vergeben
    • Nur: Eigenkapital darf nicht 0 sein (sonst Unternehmen konkurs)
    • Banken dürfen also nicht viel Verluste machen (Solvenzrisiko)

Bankgeschäft

  • Kreditvergabe (Zinsdifferenzgeschäft)
    • Verluste nur, wenn Kredite nicht mehr zurück gezahlt werden können
  • Kommissionsgeschäft: z.B. Vermögensverwaltung (niedriges Risiko)
  • Eigenhandel: Hohes Risiko
    • Mit Einlagen, noch höheres Risiko mit reinem Fremdkapital
  • Risiken:
    • Solvenzrisiko durch Kreditvergabe
    • Liquiditätsrisiko (Haushalte wollen Geld zurück, "Bank Run")

Bankenregulierung

  • Mikroprudentielle Regulierung: Stabilität einzelner Banken
  • Makroprudentielle Regulierung: Stabilität des ganzen Bankensystems (z.B. SNB)
  • Banken sollen ein bestimmtes Eigenkapital und Liquidität haben
  • Vorschriften zur Konkursabwicklung
  • Momentan ist mit der Regulierung "Basel II" 8% Eigenkapital nach Risiko gewichtet gefordert
  • Bis 2019 soll dieser bis 13% erhöht werden
  • Um EK zu erhöhen, kann Bank weniger Kredite herausgeben oder z.B. Aktien verkaufen
  • Obligatorische Einlageversicherung: Der Kunde kann garantiert seinen Betrag bis zu einer Obergrenze liquidieren
    • Soll Bank-Run verhindern
  • Um Liquiditätsvorgaben einzuhalten, haben sich bis 2008 Banken gegenseitig Liquide Mittel ausgeliehen (Interbank-Geschäft)
    • Gefährlich, bei einem Bank-Run würde Bank A von Bank B Liquidität ausleihen, womit nun Bank B ein Problem hat, usw...
    • Dies ist 2008 auch passiert
    • Seit 2008 sind Banken abhängig von Zentralbanken für Liquidität
  • "Too big to fail": Banken dürfen nicht konkurs gehen, weil sie sonst grosse Teile der Wirtschaft mit in den Abgrund reissen würden
    • Lösungsansätze: Verhinderhung der Insolvenz mit höheren Eigenkapitalforderungen
    • "Living Will": Organisationsform, welche Erlaubt, einzelne noch funktionsfähige Geschäftsbereiche rasch abzuspalten (siehe UBS, CS)